國家金融監(jiān)督管理總局關(guān)于優(yōu)化保險(xiǎn)公司償付能力監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的通知

金規(guī)〔2023〕5號(hào)

各監(jiān)管局，各保險(xiǎn)集團(tuán)(控股)公司、保險(xiǎn)公司：

為完善保險(xiǎn)公司償付能力監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，促進(jìn)保險(xiǎn)公司回歸本源和穩(wěn)健運(yùn)行，更好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和人民群眾，現(xiàn)就有關(guān)事項(xiàng)通知如下：

一、實(shí)施差異化資本監(jiān)管

(一)對(duì)于財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司和再保險(xiǎn)公司，總資產(chǎn)100億元以上、2000億元以下公司的最低資本按照95%計(jì)算償付能力充足率，即特征系數(shù)為-0.05;總資產(chǎn)100億元以下公司的最低資本按照90%計(jì)算償付能力充足率，即特征系數(shù)為-0.1。

(二)對(duì)于人身險(xiǎn)公司，總資產(chǎn)500億元以上、5000億元以下公司的最低資本按照95%計(jì)算償付能力充足率，即特征系數(shù)為-0.05;總資產(chǎn)500億元以下公司的最低資本按照90%計(jì)算償付能力充足率，即特征系數(shù)為-0.1。

上述最低資本為《保險(xiǎn)公司償付能力監(jiān)管規(guī)則第2號(hào)：最低資本》第十五條中，考慮風(fēng)險(xiǎn)分散效應(yīng)和特定類別保險(xiǎn)合同損失吸收效應(yīng)后的可資本化風(fēng)險(xiǎn)的最低資本。

二、優(yōu)化資本計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)，引導(dǎo)保險(xiǎn)公司回歸保障本源

(三)《保險(xiǎn)公司償付能力監(jiān)管規(guī)則第1號(hào)：實(shí)際資本》第四十一條第二款中，剩余期限10年期以上保單未來盈余計(jì)入核心資本的比例，從不超過35%提高至不超過40%。

(四)財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司最近一個(gè)季度末計(jì)算的上兩個(gè)會(huì)計(jì)年度末所有非壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)再保后未到期責(zé)任準(zhǔn)備金回溯偏差率的算術(shù)平均數(shù)小于等于-5%的，根據(jù)《保險(xiǎn)公司償付能力監(jiān)管規(guī)則第4號(hào)：保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)最低資本(非壽險(xiǎn)業(yè)務(wù))》第十條至第二十條計(jì)量的保費(fèi)風(fēng)險(xiǎn)最低資本總和按照95%計(jì)算，即特征系數(shù)為-0.05。

財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司最近一個(gè)季度末計(jì)算的上兩個(gè)會(huì)計(jì)年度末所有非壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)再保后未決賠款準(zhǔn)備金回溯偏差率的算術(shù)平均數(shù)小于等于-5%的，根據(jù)《保險(xiǎn)公司償付能力監(jiān)管規(guī)則第4號(hào)：保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)最低資本(非壽險(xiǎn)業(yè)務(wù))》第二十三條至第三十一條計(jì)量的準(zhǔn)備金風(fēng)險(xiǎn)最低資本總和按照95%計(jì)算，即特征系數(shù)為-0.05。

(五)保險(xiǎn)公司投資的非基礎(chǔ)資產(chǎn)中，底層資產(chǎn)以收回本金和固定利息為目的，且交易結(jié)構(gòu)在三層級(jí)及以內(nèi)(含表層)的，應(yīng)納入利率風(fēng)險(xiǎn)最低資本計(jì)量范圍，以強(qiáng)化資產(chǎn)負(fù)債匹配管理。

三、優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)因子，引導(dǎo)保險(xiǎn)公司服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和科技創(chuàng)新

(六)對(duì)于保險(xiǎn)公司投資滬深300指數(shù)成分股，風(fēng)險(xiǎn)因子從0.35調(diào)整為0.3;投資科創(chuàng)板上市普通股票，風(fēng)險(xiǎn)因子從0.45調(diào)整為0.4。

(七)對(duì)于保險(xiǎn)公司投資公開募集基礎(chǔ)設(shè)施證券投資基金(REITS)中未穿透的，風(fēng)險(xiǎn)因子從0.6調(diào)整為0.5。

(八)對(duì)于保險(xiǎn)公司投資國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)未上市公司股權(quán)，風(fēng)險(xiǎn)因子為0.4。國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)參照國家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的《戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)分類(2018)》。

(九)科技保險(xiǎn)適用財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)因子計(jì)量最低資本，按照90%計(jì)算償付能力充足率，即特征系數(shù)為-0.1，科技保險(xiǎn)認(rèn)定范圍另行規(guī)定。《保險(xiǎn)公司償付能力監(jiān)管規(guī)則第4號(hào)：保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)最低資本(非壽險(xiǎn)業(yè)務(wù))》第五十五條中關(guān)于專業(yè)科技保險(xiǎn)公司的調(diào)控性特征因子不再適用。

(十)保險(xiǎn)公司應(yīng)加強(qiáng)投資收益長期考核，在償付能力季度報(bào)告摘要中公開披露近三年平均的投資收益率和綜合投資收益率。

國家金融監(jiān)督管理總局

2023年9月10日